Le paysan Emelya relâche le brochet qu'il a attrapé dans la rivière. Le brochet le récompense avec le cadeau magique de réaliser tous ses désirs. Emelya, sans le savoir, tombe amoureux de la princesse Marya, qui refuse d'épouser un prince d'outre-mer. Le prince offensé part en guerre contre le royaume...