Inspiré du conte de fées éponyme de Piotr Pavlovitch Erchov et de contes populaires russes, Ivan, fils de paysan, rêve d'épouser la beauté légendaire Zarya-Zaryanitsa, mais le maléfique tsar Afron a déjà jeté son dévolu sur elle. Un jour, Ivan trouve une plume magique de l'Oiseau de Feu, qui lui offre deux chevaux à la crinière dorée et le magique Petit Cheval Bosse. Le tsar Afron achète les chevaux d'Ivan et le nomme palefrenier en chef à sa cour, lui ordonnant de retrouver Zarya-Zaryanitsa en trois jours et trois nuits. Ivan part à sa recherche, accompagné de son fidèle Petit Cheval Bosse…
