Une princesse, inconsolable, refuse de se marier et pleure. Elle trouve un dragon en peluche qui prend vie. Ils s'échappent du château et rencontrent dans la forêt un jeune sorcier, petit-fils de Baba Yaga. Le sorcier transforme le dragon en un véritable dragon qui, malgré sa croissance, reste capricieux comme un petit animal. Sans abri, le sorcier accomplit un autre miracle : un magnifique château apparaît sur la rive. Enfin, tout le monde est heureux : ils peuvent élever sereinement le Dragon d'Or et reprendre leurs activités magiques.
