Первые годы нэпа. Советский летчик Дмитрий Гай работает над изобретением, имеющем военное значение. Его друзья — Джемс и Наташа — бдительно следят за продвижением работы и не допускают утечки информации. Однако членам таинственной пятерки шпионов, Нелли и карлику удается проникнуть в лабораторию и похитить чертежи. Изобретатель бросается за похитителями в погоню...
