Cette fois-ci, Aliocha Popovitch, Dobrinia Nikititch et Ilia Mouromietz victimes des fourbes intrigues de la sorcière « Baba Iaga » se retrouvent au-delà des sept mers sur une île inhabitée, mais où vivent des indigènes et le terrible Gomouma. En leur absence, le marchand Kolyvan décide avec la complicité de la sorcière « Baba Iaga » de s’emparer du trône et du pouvoir du Prince de Kiev.
Le cheval Iouliï accourt pour apporter son aide au Régent malchanceux, mais également les épouses des preux chevaliers et de leurs nombreuses parentés. En un mot, des aventures ordinaires et incroyables attendent et les preux chevaliers et les spectateurs sur ces rivages éloignés.